5月7日，从技术指标来看，沪指的底部岛形反转结构成立，画图简单说一下，沪指有两个底部岛形，沪指突破4197点创新高之后，则4100点以下都可以视为底部区域。

还有就是，未来一段时间，A股上证和创业板指数都会迭创新高，上证指数突破6124点的可能性有，但今年突破难度很大，创业板突破历史最高4037点是大势所趋。

上证和创业板技术走势存在差异在于两市主要成分股的行业构成存在不同，创业板中权重股有很多新兴产业，比如存储芯片、算力芯片、CPO、锂电池储能等AI基建领域相关，AI基建是本轮股市主题板块，所以，和AI基建关联性更高的创业板指数创新高的确定性更高。

当前AI基建板块火到什么程度，火到其他概念类，比如商业航天、核聚变和具身智能都需要靠边贴AI基建板块让路。趋势投资者在当下还是围绕AI基建去布局，抓住股市核心主题，抛开旁支板块干扰。

当然，我一再强调，你现在投资AI基建板块是趋势投资思考方式，投资人切记在趋势股上做长期投资打算，趋势不以人的主观意志而改变，趋势投资人顺势而为，要避免一厢情愿、逆势而动。

趋势投资人要特别记住这句话：高位股不做长线，低位股不做短线，大多数股民都是做反了，所以牛市才是散户出现巨亏的原因。比如2019年疫苗股可以做长线，因为处于18年行业出事之后，估值的低位无人问津。

而2021年的疫苗股涨疯了之后，股价处于历史高位，不能做长线布局，只能做趋势，如今的CPO,半导体就是这样的状态。

说到顺势而为，最近中东战争风险收敛。中东的三国演义跌宕起伏这么久，也该落下帷幕，曲终人散了。

至于中东不打仗利好的板块，说到底还是AI基建股。因为：AI基建要投资，而投资要靠货币宽松，货币宽松看物价，物价依赖于油价。所以，逻辑是，中东局势一旦稳定，全球AI基建不缺钱，AI基建股将继续上冲。

什么是周期？以前经常用西西弗斯的故事来谈周期。西西弗斯欺骗死神和冥王，让人间没有死亡，希腊众神要惩罚他，于是让他将圆形巨石推上山顶，每次接近山顶，巨石就会滚落。巨石推上然后滚落的过程，寓意生死轮回，即周期，希腊众神以此来警示世人，生死轮回和周期并非人力所能抗拒。

投资人就是西西弗斯，每一次巨石接近山顶，看到胜利在望，总会有人喊出那句“这次不一样”，然后众目睽睽下，巨石再次滚落。而在巨石接近山顶时，往往山路会更加陡峭，对应股市，也就是越临近山顶，股价涨得越快。所以，假设如今接近山顶，投资人要做两件事：

其一、借助最后冲击山顶的“价格陡坡”，大赚一笔。

其二、要保持清醒，不要相信所谓的“这次不一样”，要牢记“人类总是重复历史”的道理。

板块上，如无意外，AI基建将是此次全球股市冲顶路上绝对的主力。当然，随着时间的推移，AI基建的热闹逐渐会转移到AI应用的热闹，毕竟，如今很多AI应用已经开始替代传统软件，比如Adobe是本轮AI发展最大的“受害者”，其股价从2022年开始至今一路下跌，从700美元到如今250美元，原因就是Adobe的很多功能正在被AI取代。

近期，消费股和医药股也经历了短暂的萧条，短期看，消费股和医药股主要是受到AI基建对流动性的虹吸效应，资金去这些价值股的少了，并不是因为消费和医药不好。

中期看，消费股和医药股中的新消费和新医药受益于周期，他们是弱周期特性，所以，在冲击山顶的过程中，他们也会有表现，只不过幅度没有AI基建那么大。

长期看，越是传统的需求，往往越坚韧，被颠覆的可能性反而很小，越是新颖的，比如短剧崛起也就是近几年，越容易被AI颠覆，换句话说，消费股和医药股依然能够穿越牛熊，不用悲观。

超长期看，如果AI带来了一些新的社会问题，比如分配不合理和就业不足等问题，那么可能会对消费和医药的需求面造成一定的冲击，但这种社会层面的大问题可能影响来的没那么快。巴菲特更关注AI的安全性，但实际上，AI真正的挑战是打破了人类就业岗位均衡，但无论是AI安全还是就业替代，都不是一朝一夕的事，罗马不是一天建成的。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】