内容提要

近年来，亚太地区人工智能（AI）产业规模持续扩大，已成为仅次于北美的全球第二大区域市场，推动了区域内部分经济体的经济增长和金融市场繁荣。然而，在产业扩张背后，亚太地区也面临发展过度依赖美国生态链、部分经济体准备度不足以及区域协调机制缺失等挑战。在此背景下，亚太地区各经济体应主动防范风险、补齐短板、加强合作，以提升区域AI发展的质量与韧性。

一、亚太地区AI发展格局

（一）产业规模持续扩张

从总量看，亚太地区AI产业规模持续扩张。根据国际咨询公司Fortune Business Insights数据，2025年亚太地区AI市场收入规模达837.5亿美元，贡献全球市场收入的28.5%，已成为全球AI发展的第二大区域市场和重要增长引擎。亚太地区AI的快速发展一方面得益于庞大的人口规模、完整的制造业体系、海量的数据资源以及广阔的应用场景；另一方面源于中国、日本、韩国、新加坡等经济体将AI上升为国家战略并持续加大投入。国际数据公司（IDC）报告显示，到2028年，亚太地区AI相关投资预计将达1750亿美元，年复合增长率超过30%。

（二）产业结构出现分化

从结构看，亚太地区AI产业发展呈现分化特征。中国是区域内唯一正在构建与美国AI生态链“并行生态”的经济体。从底层芯片到基础模型，从算法框架到应用生态，中国已形成相对完整的自主技术闭环。寒武纪、华为昇腾等国产AI芯片已在国内政务、金融等关键领域实现规模化替代；百度飞桨、华为昇思等国产框架的国内市场份额已超过TensorFlow和PyTorch等国际主流框架；DeepSeek、豆包、文心一言、千问等国产大模型已覆盖大多数应用场景。同时，中国在稀土、稀散金属等关键原材料领域占据全球主导地位，并拥有全球最大的电力系统，形成了AI供应链上游的独特优势。然而，中国在高端芯片方面仍存在对美依赖。

日本、韩国、中国台湾、新加坡及中国香港则在特定节点具备全球竞争力，但总体上深度嵌入美国AI生态链。日本在半导体材料领域占据垄断地位，信越（Shin-Etsu）和胜高（SUMCO）的硅片市场占有率超过50%，日本合成橡胶（JSR）、东京应化（TOK）和住友化学的光刻胶市场占有率超过50%。韩国在高带宽存储（HBM）领域拥有绝对优势，三星和SK海力士合计市场占有率超过80%，而HBM是英伟达等AI芯片的必备组件。中国台湾的台积电在全球高端芯片代工市场的占有率超过90%，英伟达、AMD的AI芯片几乎全部由其生产。新加坡凭借其稳定的法治环境和中立的地缘定位，成为跨国AI企业设立亚太总部的首选，英伟达、谷歌、微软的亚太研发中心均设于此。中国香港则是连接中国内地与全球AI生态链的“超级联系人”。然而，上述经济体的AI产业底层命脉仍掌握在美国手中：高端芯片依赖英伟达、AMD，基础模型依赖GPT、Gemini，开发框架依赖PyTorch、TensorFlow，云服务依赖亚马逊、微软和谷歌，开发平台依赖GitHub、Hugging Face。换言之，这些经济体是美国AI生态链中的“关键零部件供应商”，而非与之并立的独立生态。

图1 亚太地区参与全球AI生态链情况

数据来源：作者根据公开信息绘制

东南亚国家、印度等新兴经济体处于美国AI生态链的外围，主要承担封装测试、代工组装、数据标注、服务外包等环节。英特尔在马来西亚设有其全球最大的封装测试基地。越南依托成熟的电子制造产业，承接 AI 服务器、智能终端的印刷电路板（PCB）与整机代工。泰国集聚西部数据、希捷等企业，代工组装 AI 数据中心所需的企业级存储设备。菲律宾凭借英语优势和低成本劳动力，成为AI数据标注的重要基地。印度则主要扮演服务外包的角色，其IT服务巨头为硅谷科技公司提供软件开发、数据服务和AI应用集成服务。此外，澳大利亚凭借关键矿物资源嵌入美国AI生态链，是全球最大的锂生产国，稀土产量也位居全球第二。

（三）经济影响开始显现

宏观经济方面，AI投资和出口成为经济增长的重要引擎。2024年，亚洲地区实际GDP增长4.1%，其中AI贡献0.26个百分点，2025年该贡献已激增至约2个百分点。投资方面，韩国、日本主要受益于半导体及高端制造投资，东南亚国家则受益于数据中心建设及外商直接投资。出口方面，新加坡2025年四季度经济增长6.9%，其中50%来自电子产品出口；中国香港2025年12月出口增长26%，其中70%来自技术产品相关的转口贸易；马来西亚2025年电子电气产品出口增幅高达18.3%，AI需求是主要驱动力。与上述经济体主要由美国AI出口需求拉动经济增长不同，中国更多是由国内AI投资需求来驱动经济增长。

金融市场方面，AI对资本市场的正向驱动效应日益显著。一方面，AI热潮显著提振了亚太股市表现。韩国、日本、新加坡等经济体高科技出口的增长带动相关板块股价上行，中国A股亦因强劲的AI需求大幅上涨。另一方面，AI企业上市步伐明显加快，融资渠道持续拓宽。2023年9月至2025年9月，共有25家AI相关企业在港交所IPO上市。2024年12月至2025年1月仅两个月，就有12家中国内地企业在香港地区上市，总市值近50亿美元，涵盖机器人、半导体等多个领域，相关趋势仍在延续。

二、亚太地区AI发展面临的核心挑战

（一）高度依赖美国AI生态链导致风险激增

亚太地区多数经济体的AI产业发展依附于美国AI生态链。芯片层面，高端芯片几乎全部依赖英伟达；模型层面，基础模型依赖Meta、OpenAI和Google；框架层面，开发工具链和代码托管平台均由美国公司控制，GitHub在亚太地区的开发者用户全球占比超过30%；云服务层面，2025年第三季度全球市场中，美国三大云厂商合计占比超过60%。这意味着，即使是日本、韩国、新加坡等发达经济体，其AI产业的技术命脉也掌握在美国手中。此外，美国AI产业的快速发展通过贸易和金融渠道为亚太地区带来了经济和金融市场的繁荣。然而，若AI泡沫破裂，贸易和金融渠道的双重恶化也将使亚太地区经济金融体系遭受严重冲击。

（二）准备度不足将部分经济体锁定在AI产业链底端

亚太地区部分经济体的AI准备度与美欧相比仍存在显著差距。根据IMF人工智能准备度指数（AIPI）的评估框架，2023年北美和欧洲地区的AI准备度分别为0.74和0.63，而亚太地区仅为0.52。从细分维度来看，AIPI涵盖数字基础设施、人力资本、创新生态和监管框架四个维度。尽管新加坡、韩国和日本等亚太发达经济体得分较高，但区域内其他经济体得分总体偏低，且各维度表现较不均衡。其中，AI投资和人才指标与美欧差距尤为突出：投资方面，AI相关投资和交易主要集中于美欧等发达经济体，美国占比超过七成；人才方面，尽管印度等部分亚太经济体拥有较多AI人才，但亚太地区整体技能渗透率低于全球平均水平。这种结构性差距使得亚太地区，特别是发展中经济体，难以推动AI产业向高端升级，长期被锁定在代工、组装、外包等低附加值环节，制约了产业可持续发展与核心竞争力提升。

（三）区域协调缺失导致难以形成AI发展合力

亚太地区各经济体在AI发展上缺乏有效的协同合作，呈现各自为战的分散格局。数据治理层面，亚太各国法规高度异质化。新加坡、马来西亚等国推崇开放数据流动，而印度尼西亚、越南等国则通过数据本地化立法严格限制数据出境，企业跨国经营中不得不应对多套不同的合规要求，成本大幅攀升。据IDC调研，超过60%的亚太企业已因数据、AI和网络安全法规的碎片化而经历中度至显著的业务运营冲击。技术标准层面，与欧盟通过《AI法案》形成统一监管标准不同，尽管APEC和东盟在积极推动区域协调，但亚太地区仍缺乏统一的AI治理框架。这种分散格局不仅无法形成推动区域内AI产业升级的合力，还导致各经济体难以联合应对外部技术封锁、供应链波动等共同挑战，进一步加剧了区域AI产业发展的脆弱性，制约了整体竞争力的提升。

三、亚太地区AI发展的政策启示

（一）防范对美依赖风险，增强AI发展韧性

在当前技术生态下，完全“去美国化”既不现实也不经济。更务实的路径是在保持合作的同时，主动识别和防范风险。各国应建立AI产业链风险评估机制，定期评估在美国出口管制升级、开源生态限制、AI泡沫破裂等情景下，宏观经济与金融体系的脆弱性，并提前制定应急预案。同时，亚太各国应把握中国“并行生态”带来的新机遇，通过形成多元化的技术来源和供应链布局，增强在依附格局下的发展韧性。

（二）补齐内部发展短板，向AI产业链上游攀升

对多数亚太国家而言，为避免因准备度不足而被锁定在AI产业链底端，应立足自身禀赋补齐关键短板，推动向产业链上游移动。算力层面，各国可探索建设国家级AI计算中心，形成公共算力储备，降低算力使用门槛。数据层面，需完善国内数据治理框架，为本土AI企业提供高质量的数据资源。人才层面，应加强本土AI人才培养体系建设，同时通过优化相关支持政策吸引海外人才回流，扭转人才外流趋势。

（三）加强区域协同合作，提升AI产业竞争力

当前，亚太地区的区域一体化程度远不及欧盟，追求统一的数据流动规则或技术标准互认在短期内并不现实。更务实的路径是聚焦双边或次区域层面的合作。市场开放方面，各国可依托现有自贸协定，在数字贸易章节中嵌入AI产品与服务的市场准入条款，以渐进方式扩大区域市场空间，从而提升区域AI产业的全球竞争力。

（四）提前做好政策储备，关注AI对劳动力市场的影响

当前，AI发展的影响更多体现在经济增长和金融市场方面，对劳动力市场的深远影响尚未充分显现。然而，AI在催生高技术岗位的同时，也在加速替代重复性、流程化岗位，这将导致就业市场出现“K型”分化，全球或面临前所未有的结构性失业和技能错配风险。亚太地区各经济体应提前布局，持续监测AI对就业的影响，加大对中低技能劳动者的再培训投入，完善社会保障体系，为可能发生的就业冲击预留政策缓冲空间。

作者：益言